Fact-checking the PILOT Debate on The Campaign Trail
Verificación De Datos Del Debate Pilot En La Campaña Electoral
During two recent mayoral debates in Providence, the issue of payments in lieu of taxes (PILOT) made by tax-exempt universities sparked disagreement between incumbent Mayor Smiley and challenger David Morales. Mayor Smiley claimed that Providence’s PILOT deal with Brown University was superior to New Haven’s agreement with Yale, asserting that Brown pays more to Providence than Yale pays to New Haven. Morales disputed this, stating Yale pays more to New Haven than Providence’s universities pay to the city.
Fact-checking reveals Morales is correct: Yale pays significantly more in PILOT than Brown, a trend that will continue under the 2022 agreement Mayor Smiley negotiated. While Smiley’s office argued his claim referred to payments as a percentage of university endowments, he did not clarify this during debates. Providence faces challenges as 44% of its real estate is tax-exempt, leaving a smaller tax base to fund the city’s $624 million budget.
Brown’s real estate is valued at $1.3 billion, saving it about $55 million annually in property taxes. Under the new 20-year PILOT deal, Brown’s payments will increase from $5 million in 2024 to $8 million in 2043, supplemented by $46 million over ten years tied to property swaps and development concessions. However, these supplemental payments include conditions that may reduce actual amounts paid.
En dos debates para la alcaldía de Providence organizados por Community Libraries of Providence y The League of Women Voters, surgió una controversia sobre los pagos realizados por universidades exentas de impuestos, especialmente entre el alcalde actual, Smiley, y su rival, el representante David Morales. Smiley afirmó que el acuerdo de pago en lugar de impuestos (PILOT) con Brown University era el más competitivo del país y que Brown pagaba más a Providence que Yale a New Haven o Harvard a Boston. Morales refutó esta afirmación, asegurando que Yale paga más a New Haven que las universidades de Providence a la ciudad.
Los datos confirman que Yale paga significativamente más que Brown, tanto actualmente como en los próximos años, con pagos que podrían triplicar los de Brown. La explicación del alcalde se basó en el porcentaje del pago respecto al patrimonio de cada universidad, pero no fue mencionada en los debates. En Providence, cerca del 44% de los bienes raíces están exentos de impuestos, lo que genera una carga fiscal mayor para el resto de los contribuyentes, con un presupuesto anual de 624 millones de dólares para 2026-2027.
El acuerdo actual de PILOT, negociado en 2023, establece que Brown aumentará sus pagos anuales de cinco a ocho millones de dólares en 20 años, además de contribuciones comunitarias no monetarias. Asimismo, Brown acordó entregar 46 millones en diez años a cambio de concesiones municipales, como la cesión de propiedades y permisos para proyectos de desarrollo. Estas cifras y condiciones reflejan la complejidad y el debate permanente sobre la equidad fiscal en Providence.
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